印发《肇庆市民营企业投诉中心受理投诉试行办法》的通知

上一篇: 印发肇庆市事业单位公开招聘工作人员暂行办法的通知
下一篇: 天津市人民代表大会常务委员会组成人员守则（1998年）

股份公司股份转让的理论及实务



注：
1、本文作者唐青林，中国人民大学法学硕士，北京中伦金通律师事务所律师，主攻公司法。擅长办理公司法律业务，包括公司设立；公司并购重组；公司合并、分立；公司股权变更、分割；公司股权诉讼；股东权益保护等。联系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理论与律师实务》（项先权博士主编，国家知识产权局知识产权出版社，2006年出版）。


一、股份转让的概念和方式
股份有限公司是典型的资合公司，投资者在向股份公司投资以后，既不能以退股的方式要求公司返还财产，也不能直接支配由自己的投资所构成的公司财产。在这种情况下，股东对自己持有的股份的处分就成为股东保护其自身利益的有力手段。如果投资者不能根据自己的判断而随时处分所持有的股票，他们必会因其利益无法保障而放弃以购买股票向公司投资的方式，转而寻求其他投资方式，股份公司将因此不复存在。相反，如果投资者在购买股份之后，仍能够自由保持资金的流动性，而无周转不灵之感，则极易激发其投资激情。并且股份的自由转让，从微观层面来说，可以形成对公司行为的制约，促使公司管理水平不断提高，从宏观层面来说，可以促使社会资金在各公司和各行业部门、各地区之间流动，为市场机制调节投资结构和经济结构创造了条件。因此，股份有限公司的股份可以自由转让、公司章程不得禁止当事人之间的股份转让，就成为各国或地区的公司法贯彻的一条基本原则，这也正是股份有限公司的重要特点和优点之一。
股份的转让是指股份有限公司的股东依照一定的程序将自己的股份让与受让人、由受让人取得股份成为公司的股东。在股份有限公司大量存在和股票大量发行的国家，逐步形成了专门从事股票交易的专业人士和从事股票交易服务的机构——证券商和证券交易所。公司股份的发行，股票的转让大多通过证券商和证券交易所进行。《公司法》第一百三十八条规定：“股东持有的股份可以依法转让”。但同时《公司法》第一百三十九条规定：“股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行”。新公司法在股份转让场所的规定上，不再仅限于证券交易所，增加了“国务院规定的其他方式”，这样更符合逻辑，因为股票并非全部公开发行并上市，公司法做出的这一修改为多层次资本市场的发展开创了法律空间。
由于股票包括记名股票和不记名股票的分类，法律对这两种不同类型的股票分别规定了不同的转让方式。无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力（第一百四十一条）。记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。股东大会召开前二十日内或者公司决定分配股利的基准日前五日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。但是，法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的，从其规定（第一百四十条）。无记名股票因股票票面不记载股东姓名或名称，只要将股票交付给受让人，对方就成为持股人，转让行为即告成立，因此无记名股票的转让较为自由和方便。记名股票由于将股东的姓名或名称记入股票和股东名册，所以不能随意转让，必须由原股票持有人盖章以背书的形式出让。背书是股票出让人在股票背面签字盖章的行为，为记名股票转让所必须。受让人随之在股票背面的受让人栏盖章，再由发行证券公司加盖公司印章，股票交付给受让人，则记名股票的转让就实现了。新公司法第一百四十条针对上市公司股票转让做出了一个但书规定，修订了旧法的缺陷。根据我国法律规定，对于上市股票的转让，通常将股票交由托管，股票买卖的交割通过证券经纪商进行，转让双方并不谋面，证券和资金从帐簿上划拨，并且实践中上市公司是一直挂牌交易的，在股权登记日之后并不停止交易，仍然在进行交易结算和股票过户。

二、股份转让的限制
股份转让自由原则是各国或地区公司法的通例，但这一原则并不是绝对的。由于股份的转让可能影响公司财产的稳定，某一部分股东对股份的处分也有可能损害另一部分股东的利益，而且股份转让还可能导致证券市场的投机行为，因此许多国家的公司法、证券法都对股份转让设置了一些限制性的条件。我国公司法对股份转让所设的限制，除上文所说的关于转让场所的规定外，还表现在以下几个方面：
1、对发起人所持股份的转让限制。由于发起人对股份公司的成立及公司成立初期的财产稳定和组织管理具有重要的影响，所以为了保护其他股东和公众的利益，防止发起人利用设立公司进行投机活动，保证公司成立后一段时期能够顺利经营，一般会对发起人所持股份的转让予以限制。我国公司法第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让”。可见新公司法放宽了对发起人转让股份的限制，将禁止发起人转让其所持股份的期间从三年减为一年，大大提高了发起人股份的流动性，能够起到鼓励创业的作用，有利于风险投资和创业投资行业的发展。并且该条还新增了私募发行股份的上市时限，这是吸收了目前上市规则的规定并进一步严格化的结果，这一规定对于维护公司和社会公众的权益十分有利。
2、对公司董事、监事、高级管理人员所持股份的转让限制。董事、监事、高级管理人员的行为对公司的经营管理活动影响很大。为了防止董事、监事、高级管理人员利用内幕信息从事股票交易，非法牟利，同时也为了将公司的经营状况同这些人的切身利益联系起来，以促使其兢兢业业地工作，法律对董事、监事、高级管理人员所持有的股份转让也做出了一定程度的限制。公司法第一百四十二条规定：“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定”。可见，新公司法放松了对公司董事、监事、高级管理人员在任职期间转让股份的限制，将绝对禁止转让修订为允许有条件转让（即在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五）；其所持本公司股份同样自公司股票上市交易之日起一年内不得转让；另外新增了上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份的规定。法律同时还允许公司章程通过做出其他限制性规定来提高这一要求。很明显，法律的这一放宽规定有利于资本的流动和证券交易市场的公平和公正。
3、对公司收购自身股份的限制。公司作为具有独立法律人格的经济组织，具备一定的财产条件是其开展正常的经营活动、承担相应的法律责任的前提，为了区分公司及其股东各自独立的法律人格，保证公司具有与其注册资本相一致的承担责任的能力，法律对公司收购自身股份的行为予以了严格限制。公司法第一百四十三条规定：“公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）减少公司注册资本；（二）与持有本公司股份的其他公司合并；（三）将股份奖励给本公司职工；（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。公司因前款第（一）项至第（三）项的原因收购本公司股份的，应当经股东大会决议。公司依照前款规定收购本公司股份后，属于第（一）项情形的，应当自收购之日起十日内注销；属于第（二）项、第（四）项情形的，应当在六个月内转让或者注销。公司依照第一款第（三）项规定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的百分之五；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工”。同旧法相比，该条新增了股份回购制度，这对于维护不同意见股东的利益，约束多数股东的权利十分有利。同时该条对股份奖励制度也予以了认可，这为股票期权的实施创造了条件。
4、对股票质押的限制。公司法第一百四十三条规定：“公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的”。股票作为有价证券的一种，是可以用来设定质押的，但公司不得接受本公司的股票作为质押的标的，因为当公司的债务人无力清偿到期债务而公司拍卖质押物又无人应买时，则公司自然就成为质押股票的所有人，这违背了公司不得拥有自身股份的一般法律原则。


注：
1、本文作者唐青林，中国人民大学法学硕士，北京中伦金通律师事务所律师，主攻公司法。擅长办理公司法律业务，包括公司设立；公司并购重组；公司合并、分立；公司股权变更、分割；公司股权诉讼；股东权益保护等。联系方式：lawyer3721@163.com，13366687472（北京）。
2、本文摘自《新公司法理论与律师实务》（项先权博士主编，国家知识产权局知识产权出版社，2006年出版）。


辽宁省本溪市人民政府


本溪市人民政府令第57号


　　《本溪市市区道路交通管理规定》业经１９９８年８月２４日本溪市人民政府第１４次常务会议讨论通过，现予发布，自１９９８年１０月１日起施行。

　　　　　　　　　　　 本溪市市区道路交通管理规定
　　　　　　　　　　　　 （１９９８年９月７日）

第一章　总则





　　第一条　为加强我市市区道路交通管理，保障道路交通安全、有序、畅通，根据国家有关规定，结合我市实际，制定本规定。


　　第二条　凡在我市市区从事涉及道路交通活动的公民、法人及其他组织，必须遵守本规定。


　　第三条　市公安局是市区道路交通管理的主管部门，其所属的公安交通管理机构具体负责本规定的实施。


　　第四条　市区规划建设、城市管理和交通等有关部门，应配合市区道路交通主管部门做好市区道路交通管理工作。

第二章　车辆管理和使用





　　第五条　机动车（含正三轮摩托车，下同）、残疾人专用机动车和自行车必须按规定申领、安装号牌，并保持清晰；不准遮挡、转借、挪用、冒领、涂改和伪造号牌。
　　下肢残疾人驾驶残疾人专用机动车，须由公安交通管理机构核发专用号牌、行驶证和准驾证。
　　自行车每年检验一次。


　　第六条　机动车改变车型、颜色或报废、更换主要总成部件，必须事先到市公安交通管理机构办理异动登记。
　　残疾人专用机动车不准拼装、改型和擅自改变使用性能。


　　第七条　大型客车、小型客车出租汽车实行季度安全检验。安全检验由市公安交通管理机构组织实施。


　　第八条　肇事的机动车辆修复后，经检验合格，方准上路行驶。


　　第九条　非营运的大型客车驶离市区，须经市公安交通管理机构检验合格，方可行驶。


　　第十条　本市的机动车到外省、市驻在或从事运输超过３个月的，应事先向我市公安交通管理机构申报。
　　本市任何单位或个人使用外埠机动车超过３个月的，必须向我市公安交通管理机构申报。


　　第十一条　市公安交通管理机构应严格控制非营运的小型机动车（自用车除外，下同）在春节假日期间上路行驶。确需行驶的，应于春节假日前向市公安交通管理机构申报。
　　出租轿车号牌个位号与日期个位数相同之日（３１日除外），当日７时至１８时，不准在市区道路上行驶。


　　第十二条　依法扣留的车辆超过６个月不予认领的，由市公安交通管理机构会同有关部门进行鉴定，有使用价值的，采取拍卖等形式予以处理；无使用价值的，予以报废处理。处理车辆所得款全部上交市财政。


　　第十三条　出租轿车车主及驾驶员应参加由市公安交通管理机构和有关部门组织的安全例会并领取车辆《通行证》。


　　第十四条　严禁伪造市公安交通管理机构核发的车辆年检合格证、通行证和其它各种标志。

第三章　驾驶员管理





　　第十五条　机动车驾驶员除遵守国家有关规定外，必须遵守下列规定：
　　（一）驾驶车辆时严禁使用移动电话；
　　（二）严禁饮酒后驾驶车辆；
　　（三）不得违反规定安装使用高音喇叭、警灯警报器。


　　第十六条　机动车驾驶员在３０日内违章超过３次的，必须参加市公安交通管理机构组织的交通法规测试。对拒不参加测试或经测试不合格的机动车驾驶员，严禁驾车上路行驶。

第四章　车辆行驶和停放





　　第十七条　车辆行驶，必须遵守下列规定：
　　（一）不准违反交通标志、交通信号，机动车变更车道、转弯、掉头、靠边停车、驶离停车地点须开启转向灯；
　　（二）有中心实线的交通标线路段，禁止车辆掉头、越线左转和越线超车；
　　（三）残疾人专用机动车，应按市公安交通管理机构指定的道路行驶。


　　第十八条　车辆停放，必须遵守下列规定：
　　（一）严禁机动车辆在禁止停车路段、地点临时停车或停放；
　　（二）解放路、永丰立交桥的匝道和高架桥、人民路（铁路转盘至文化宫转盘）、市府路、东明路、八卦路、胜利路（商业大厦交通岗至木材交通岗），除设置的临时停车场和划定的停车泊位外，严禁停放各种车辆；
　　（三）公共汽车和通勤客车必须在批准设置的站点标志牌前后１５米路段内停车上下乘客，不准在禁止停车路段应招停车；
　　（四）出租轿车必须在市公安交通管理机构指定的地点和准许停车的路段停车上下乘客，即停即走，上下乘客时，不准开左侧车门；
　　（五）机动车辆必须按顺行方向靠道路右侧边缘停放，小型乘坐车前、后右侧车轮外缘距离道路边石不得超过０．８米，其它车辆不得超过０．３米；
　　（六）机动车夜间在道路上停放，视线不清时，应开启示宽灯；
　　（七）严禁机动车辆在人行道上停放。


　　第十九条　严禁机动车超员、超载、超速行驶；严禁骑自行车载人；严禁两轮摩托车在市中心市区道路载人。


　　第二十条　发生交通事故的机动车，经确认应进行技术鉴定的，由专业清障车拖离现场。
　　机动车在道路上发生故障、违章停放或阻碍交通不能立即纠正的，由市公安交通管理机构强制迁移。

第五章　道路管理





　　第二十一条　严禁擅自遮挡、设置、移动、拆除或损毁交通标志、标线、信号和其他道路交通管理设施。
　　设置广告、宣传画栏等不得遮挡交通标志、交通信号和影响交通视线。


　　第二十二条　市区道路、街巷道路、住宅区道路上不准擅自设置临时停车场和存车场。确需设置的，不得影响交通，并应事先征得市公安交通管理机构的同意，按有关规定进行审批。凡未征得市公安交通管理机构同意设置而影响交通的，由审批部门责令拆除。

第六章　罚则





　　第二十三条　对违反本规定的行政处罚，由各级公安交通管理机构实施。


　　第二十四条　车辆管理和使用违反本规定，有下列情形之一的，责令改正，并予以处罚：
　　（一）机动车不按规定安装号牌、号牌不清或有其它悬挂物遮挡号牌的，处以５０元罚款；
　　（二）转借、挪用、冒领、涂改或伪造机动车号牌和年检合格证、通行证及其它各种标志的，暂扣车辆，并处以５００元罚款；
　　（三）残疾人驾驶残疾人专用机动车无准驾证、行驶证或专用号牌的，处以５０元罚款；
　　（四）自行车未办理号牌、证件或不按期检验的，暂扣车辆，并处以２０元罚款；
　　（五）非营运的小型机动车在春节假日期间上路行驶，未向市公安交通管理机构申报和出租轿车未向市公安交通管理机构办理通行证的，暂扣车辆，并处以２００元罚款；
　　（六）非营运的大型客车未经检验或检验不合格驶离市区的，处以２００元罚款；
　　（七）使用外埠机动车超过３个月未向市公安交通管理机构申报的，处以２００元罚款；
　　（八）大型客车、小型客运出租汽车和肇事修复后的车辆未经检验或检验不合格上路行驶的，暂扣车辆，并处以２００元罚款；
　　（九）机动车改变车型、颜色或报废、更换主要总成部件，未事先到市公安交通管理机构办理异动登记的，暂扣车辆，并处以１０００元罚款；
　　（十）使用拼装、改型或擅自改变残疾人专用机动车使用性能的，暂扣车辆，并处以２００元罚款。


　　第二十五条　机动车驾驶员违反本规定，有下列情形之一的，责令改正，并予以处罚：
　　（一）车辆行驶中，驾驶员使用移动电话的，处以５０元罚款；
　　（二）驾驶员饮酒后驾驶机动车的，处以２００元罚款，并可吊扣３个月以下驾驶证；
　　（三）机动车违反规定安装高音喇叭、警灯警报器的，强制拆除，对违反使用规定的，处以５０元罚款。


　　第二十六条　车辆行驶违反本规定，有下列情形之一的，责令改正，并予以处罚：
　　（一）机动车违反交通标志、交通信号或不按规定使用转向灯的，处以１００元罚款。机动车违反交通标志、交通信号的，可吊扣１个月以下驾驶证；
　　（二）机动车在有中心实线的交通标线路段掉头、越线超车、越线左转的，处以２００元罚款，并可吊扣１个月以下驾驶证；
　　（三）机动车超员、超载、超速行驶的，处以１００元罚款，并可吊扣１个月以下驾驶证；
　　（四）两轮摩托车载人在中心市区道路上行驶的，处以１００元罚款或吊扣２个月驾驶证；
　　（五）出租轿车在禁行日上路行驶的，暂扣车辆，并处以３００元罚款；
　　（六）残疾人专用机动车不按指定道路行驶的，处以２０元罚款；
　　（七）骑自行车载人的，暂扣车辆，并处以１０元罚款。


　　第二十七条　车辆停放违反本规定，有下列情形之一的，责令改正，并予以处罚：
　　（一）机动车违反停车规定临时停车、停放或不使用示宽灯的，处以１００元罚款；
　　（二）出租轿车开左侧车门上下乘客的，处以５０元罚款；
　　（三）在解放路、永丰立交桥的匝道和高架桥、人民路（铁路转盘至文化宫转盘）、市府路、东明路、八卦路、胜利路（商业大厦交通岗至木材交通岗）设置的临时停车场和划定的停车泊位外停放车辆的，处以２００元罚款，并可吊扣１个月以下驾驶证。


　　第二十八条　违反本规定，擅自遮挡、设置、移动、拆除或损毁交通标志、标线、信号或其它道路交通设施的，除责令限期改正外，并处以２００元以上１０００元以下罚款；造成损失的，还应承担赔偿责任。


　　第二十九条　当事人对行政处罚决定不服的，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。


　　第三十条　公安交通管理机构工作人员徇私舞弊、玩忽职守的，由所在单位或上级主管部门给予行政处分；情节严重，构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。

第七章　附则




　　第三十一条　本规定所称市区是指平山、溪湖、明山、南芬四个区的城区部分。
　　本规定所称中心市区是指平山、溪湖、明山三个区的城区部分。


　　第三十二条　本溪满族自治县小市镇、桓仁满族自治县桓仁镇的道路交通管理可参照本规定执行。


　　第三十三条　本规定自施行之日起，《本溪市人民政府关于整顿城市道路交通秩序加强交通安全管理的若干规定》（本政发〔１９９５〕４１号）、《本溪市人民政府关于整顿城区道路交通秩序加强交通安全管理的通告》（本政告字〔１９９６〕４号）同时废止。